L’essentiel
- L’épargne salariale regroupe plusieurs dispositifs distincts : participation, intéressement, PEE, PERECO et abondement.
- En 2026, l’abondement employeur est plafonné à 3 844,80 € sur un PEE et 7 689,60 € sur un PERECO (PASS 2026 = 48 060 €, vérifié en août 2026).
- Participation et intéressement sont chacun plafonnés à 36 045 € par salarié et par an (75 % du PASS 2026).
- Les sommes sont bloquées 5 ans, sauf l’un des cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
- Un dirigeant non salarié et son conjoint collaborateur ou associé peuvent, sous conditions, bénéficier de ces dispositifs.
Testez-vous en 4 questions
1. Pendant combien de temps les sommes versées sur un PEE sont-elles bloquées, sauf cas de déblocage anticipé ?
2. À combien est fixé le PASS (plafond annuel de la sécurité sociale) en 2026 ?
3. Quel est le plafond de l’abondement employeur sur un PERECO en 2026 ?
4. Un dirigeant non salarié peut-il bénéficier de l’épargne salariale de son entreprise ?
Sommaire
- Qu’est-ce que l’épargne salariale ?
- PEE et PERECO : deux plans, pas les mêmes règles
- Participation, intéressement, abondement
- Fiscalité et prélèvements sociaux
- Blocage de 5 ans et déblocage anticipé
- Le cas du dirigeant non salarié
- Dans quel cas ce n’est pas la bonne réponse
- Pour aller plus loin
- Questions fréquentes
Qu’est-ce que l’épargne salariale ?
L’épargne salariale n’est pas un produit unique : c’est un ensemble de dispositifs qui permettent à un salarié de se constituer une épargne avec l’aide de son entreprise, dans un cadre social et fiscal spécifique. Elle regroupe la participation, l’intéressement, les plans d’épargne (PEE, PEI, PEG) et le plan d’épargne retraite d’entreprise collectif (PERECO), souvent complétés par un abondement de l’employeur.
La mise en place n’est pas systématique : la participation est obligatoire à partir de 50 salariés, l’intéressement reste facultatif. Depuis le 1er janvier 2025, les entreprises de 11 à 49 salariés réalisant un bénéfice net fiscal d’au moins 1 % du chiffre d’affaires pendant 3 exercices consécutifs doivent, à titre expérimental, proposer un dispositif de partage de la valeur.
PEE et PERECO : deux plans, pas les mêmes règles
Le plan d’épargne entreprise (PEE), qui peut prendre la forme d’un plan d’épargne interentreprises (PEI), est un support à moyen terme : les sommes sont bloquées 5 ans. Le PERECO (plan d’épargne retraite d’entreprise collectif) a remplacé le PERCO depuis le 1er octobre 2020 ; les fonds y sont bloqués jusqu’au départ à la retraite, avec des cas de déblocage anticipé plus restreints. Les deux enveloppes peuvent coexister dans la même entreprise et se cumulent.
| Critère | PEE / PEI | PERECO |
|---|---|---|
| Horizon | Moyen terme, projet | Retraite |
| Blocage | 5 ans | Jusqu’au départ en retraite |
| Plafond abondement 2026 | 3 844,80 € (8 % du PASS) | 7 689,60 € (16 % du PASS) |
| Limite versement salarié | 300 % du versement, plafond ci-dessus | 300 % du versement, plafond ci-dessus |
Participation, intéressement, abondement : comment l’argent y entre
La participation redistribue une fraction du bénéfice selon une formule légale de calcul de la réserve spéciale de participation, ou une formule dérogatoire plus favorable négociée par accord. Elle est obligatoire à partir de 50 salariés. L’intéressement est facultatif et lié à la performance ou aux résultats de l’entreprise, plafonné globalement à 20 % de la masse salariale brute. Chacun des deux est plafonné individuellement à 75 % du PASS, soit 36 045 € par salarié et par an en 2026 (donnée vérifiée en août 2026 sur service-public.gouv.fr).
L’abondement est le complément versé par l’employeur en plus des versements du salarié. Il ne peut jamais dépasser 300 % de ce versement, et il est plafonné à 3 844,80 € sur un PEE et 7 689,60 € sur un PERECO en 2026 (8 % et 16 % du PASS 2026, arrêté du 22 décembre 2025).
Fiscalité et prélèvements sociaux
À l’entrée, la participation, l’intéressement et l’abondement placés sur un plan sont exonérés d’impôt sur le revenu dans la limite des plafonds ci-dessus, mais restent soumis à la CSG/CRDS au taux de 9,7 %. À la sortie, le capital reste exonéré d’impôt sur le revenu ; seules les plus-values générées supportent les prélèvements sociaux. Ce taux est passé de 17,2 % à 18,6 % depuis le 1er janvier 2026, suite à la hausse de la CSG sur les revenus du capital instaurée par la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 (vérifié en août 2026) — un point à signaler aux clients qui pensaient encore leur épargne salariale figée sur l’ancien taux.
Blocage de 5 ans et déblocage anticipé
Le principe reste le blocage 5 ans sur un PEE, plus long sur un PERECO. La loi prévoit une liste fermée de situations permettant un déblocage anticipé : mariage ou Pacs, naissance ou adoption d’un 3e enfant, divorce, invalidité, décès, rupture du contrat de travail, création ou reprise d’entreprise, achat de la résidence principale, surendettement, ou expiration des droits à l’assurance chômage. Le détail de chaque cas, avec la fiscalité applicable et les délais de demande, est traité dans notre article dédié au déblocage anticipé de l’épargne salariale.
Le cas du dirigeant non salarié
Contrairement à une idée répandue chez les chefs d’entreprise et professions libérales, l’épargne salariale n’est pas réservée aux salariés au sens strict. Dans les entreprises de moins de 250 salariés, le dirigeant non salarié ainsi que son conjoint collaborateur ou associé peuvent, sous conditions, bénéficier des mêmes plans que les salariés — participation, intéressement, PEE, PERECO. C’est un point souvent ignoré alors qu’il ouvre un levier de constitution d’épargne à cadre social et fiscal favorable, complémentaire d’un PER individuel.
Dans quel cas ce n’est pas la bonne réponse
L’épargne salariale dépend d’abord de l’existence d’un accord dans l’entreprise : sans dispositif mis en place par l’employeur, vous n’y avez tout simplement pas accès. Le blocage de 5 ans (ou jusqu’à la retraite pour un PERECO) la rend inadaptée à un besoin de liquidité à court ou moyen terme — une assurance-vie reste plus souple sur ce point. Les plafonds légaux, indexés sur le PASS, limitent aussi son usage pour des besoins d’épargne importants au-delà de quelques dizaines de milliers d’euros par an. Enfin, un chef d’entreprise sans aucun salarié ne peut pas mettre en place ces dispositifs pour lui-même : il lui faut employer au moins une personne en plus de sa propre situation de dirigeant.
Pour aller plus loin
- Déblocage anticipé de l’épargne salariale : tous les cas et leur fiscalité
- PER : fonctionnement et fiscalité
- Assurance-vie : fonctionnement et fiscalité
- Simuler l’impact de vos versements avec notre simulateur d’épargne
À paraître : fiche glossaire dédiée au PERECO en détail, comparatif PER individuel / PER d’entreprise collectif pour les dirigeants.
Questions fréquentes
La participation est-elle obligatoire dans toutes les entreprises ?
Non. Elle est obligatoire à partir de 50 salariés. En dessous de ce seuil, elle reste facultative, tout comme l’intéressement.
Quelle est la différence entre PEE et PERECO ?
Le PEE est un support à moyen terme, bloqué 5 ans. Le PERECO, qui a remplacé le PERCO depuis octobre 2020, est dédié à la retraite et bloqué jusqu’au départ, avec un plafond d’abondement deux fois plus élevé.
Un chef d’entreprise sans salarié peut-il ouvrir un PEE ?
Non. Il faut employer au moins un salarié en plus du dirigeant pour mettre en place un dispositif d’épargne salariale. Le dirigeant non salarié d’une entreprise de moins de 250 salariés, et son conjoint collaborateur ou associé, peuvent ensuite en bénéficier sous conditions.
Peut-on débloquer son épargne salariale avant 5 ans ?
Oui, dans une liste fermée de cas prévus par la loi (achat de la résidence principale, mariage, naissance d’un 3e enfant, rupture du contrat de travail, création d’entreprise, entre autres). Le détail de chaque cas est expliqué dans notre article sur le déblocage anticipé.